حاسبة العائد الحقيقي مقدمة من Hesapstan لمقارنة العائد الاسمي مع التضخم في الفترة نفسها وتقدير أثر ذلك على القوة الشرائية للاستثمار.
ما هو العائد الحقيقي؟
العائد الحقيقي هو العائد بعد أخذ التضخم في الحسبان. قد يبدو الاستثمار رابحًا اسميًا، لكن إذا ارتفعت الأسعار في الفترة نفسها بنسبة أعلى، فقد تكون القوة الشرائية قد انخفضت.
تعتمد هذه الحاسبة على العائد الاسمي ومعدل التضخم اللذين تدخلهما أنت. لا تجلب الحاسبة بيانات تضخم رسمية أو سوقية، ولا تعرض نتيجة مبنية على مصدر خارجي.
معدل التضخم هنا ليس مأخوذًا تلقائيًا من بيانات رسمية. يجب أن يكون العائد الاسمي والتضخم للفترة نفسها حتى يكون التفسير منطقيًا.
كيف تُحسب النتيجة؟
تستخدم الحاسبة صيغة فيشر: تُقسم مضاعفة العائد الاسمي على مضاعفة التضخم، ثم يُطرح 1. هذه الطريقة أدق من طرح التضخم من العائد الاسمي مباشرة، خصوصًا عندما تكون النسب كبيرة.
- أدخل العائد الاسمي للفترة. يمكن إدخال عائد سلبي بشرط أن يكون أكبر من −100%.
- أدخل معدل التضخم للفترة نفسها. تدعم الحاسبة أيضًا التضخم السلبي أو الانكماش إذا كان أكبر من −100%.
- أدخل مبلغًا اختياريًا إذا أردت رؤية القيمة الاسمية في نهاية الفترة وقيمتها من حيث القوة الشرائية.
- اقرأ العائد الحقيقي بوصفه النتيجة الأساسية، واقرأ الفرق البسيط بين العائد والتضخم بوصفه مؤشرًا تقريبيًا فقط.
طرح التضخم من العائد يعطي تقريبًا سريعًا، لكنه لا يعكس العلاقة بين مضاعف العائد ومضاعف الأسعار. لذلك تكون صيغة فيشر أوضح في قراءة القوة الشرائية.
مثال: ربح اسمي وخسارة حقيقية
إذا حقق استثمار عائدًا اسميًا قدره 45% بينما كان التضخم في الفترة نفسها 60%، فإن الفرق البسيط يساوي −15 نقطة مئوية. أما العائد الحقيقي وفق صيغة فيشر فيقارب −9.38%.
إذا كان المبلغ الأصلي 100,000، تصبح القيمة الاسمية في نهاية الفترة 145,000. لكن بعد أثر ارتفاع الأسعار بنسبة 60%، تكون القوة الشرائية النهائية قريبة من 90,625. أي إن الرصيد الاسمي زاد، لكن القوة الشرائية انخفضت.
في بيئات التضخم المرتفع، قد يخفي النظر إلى العائد الاسمي فقط خسارة في القوة الشرائية. العائد الحقيقي يساعد على رؤية هذه النقطة بوضوح.
متى يكون العائد الحقيقي موجبًا؟
يكون العائد الحقيقي موجبًا عندما يتجاوز العائد الاسمي التضخم بما يكفي لزيادة القوة الشرائية. مثلًا، عائد اسمي 80% مع تضخم 50% يعطي عائدًا حقيقيًا يقارب 20%.
رغم ذلك، لا تعني النتيجة ضمانًا للأداء. الضرائب والرسوم وتقلبات العملة والمخاطر واختلاف سلة الاستهلاك الشخصية كلها خارج نطاق هذه الحاسبة.
يجب أن يشير العائد الاسمي ومعدل التضخم إلى الفترة الزمنية نفسها. لا تقارن عائدًا نصف سنويًا بتضخم سنوي إلا بعد توحيد الفترة بطريقة صحيحة.
متى تستخدم حاسبة أخرى؟
تجيب حاسبة العائد الحقيقي عن سؤال محدد: ماذا حدث للقوة الشرائية بعد التضخم؟ أما الأسئلة المتعلقة بالتوقع أو التدفقات النقدية أو العائد على التكلفة فتحتاج أدوات أخرى.
- استخدم حاسبة التضخم إذا كنت تريد حساب معدل التضخم نفسه.
- استخدم حاسبة الفائدة المركبة أو النمو المركب إذا كنت تريد إسقاط قيمة مستقبلية من معدل معين.
- استخدم ROI إذا كان هدفك قياس الربح نسبة إلى تكلفة الاستثمار.
- استخدم NPV أو IRR إذا كان لديك مشروع بتدفقات نقدية متعددة الفترات.
لا تحول هذه الحاسبة مبلغًا بين تاريخين اعتمادًا على مؤشرات CPI/TÜFE رسمية. ذلك يتطلب مجموعة بيانات موثقة ومنهج تحديث ومصدرًا معلنًا.
أسئلة شائعة
ما الفرق بين العائد الاسمي والعائد الحقيقي؟
العائد الاسمي هو نسبة الربح أو الخسارة الظاهرة. العائد الحقيقي يعدل هذه النسبة بحسب التضخم ليقيس التغير في القوة الشرائية.
هل العائد الحقيقي يساوي العائد الاسمي ناقص التضخم؟
هذا الفرق تقريب سريع فقط. الحساب الأدق يقارن مضاعف العائد الاسمي بمضاعف التضخم وفق صيغة فيشر.
هل يمكن أن يكون العائد الحقيقي سلبيًا رغم أن العائد الاسمي موجب؟
نعم. إذا كان التضخم أعلى من العائد الاسمي في الفترة نفسها، قد تنخفض القوة الشرائية رغم ارتفاع الرصيد الاسمي.
هل تستخدم الحاسبة بيانات تضخم رسمية؟
لا. تدخل أنت معدل التضخم. الحاسبة لا تجلب بيانات CPI أو TÜFE تلقائيًا.
ما فائدة إدخال مبلغ اختياري؟
يعرض المبلغ القيمة الاسمية في نهاية الفترة والقيمة المعدلة بالقوة الشرائية. أما حساب النسبة فيعمل حتى دون إدخال مبلغ.
هل هذه النتيجة نصيحة استثمارية؟
لا. النتيجة حساب رياضي مبني على معدلات أدخلها المستخدم، ولا تشمل الضرائب أو الرسوم أو المخاطر أو ملاءمة الاستثمار.