أدخل المبلغ الأساسي والمعدل السنوي الذي تفترضه وعدد الأيام في حاسبة الريبو من حسابستان، لترى في مكان واحد إجمالي العائد وضريبة الاستقطاع (ستوباج) بنسبة 15% وصافي العائد والمبلغ عند الاستحقاق. ويُعرض كل عائد كذلك كنسبة من المبلغ الأساسي خلال المدة كلها. المعدل من اختيارك، ولا تعرض الأداة معدل ريبو حيًا ولا عرضًا خاصًا بمؤسسة معينة.
كيف يُحسب عائد الريبو؟
يُحسب عائد الريبو بتطبيق المعدل السنوي المفترض على المبلغ الأساسي لمدة تساوي عدد الأيام مقسومًا على 365: إجمالي العائد = المبلغ الأساسي × (المعدل السنوي / 100) × (الأيام / 365). تستخدم الأداة فائدة بسيطة ولا تطبق فائدة مركبة ولا تحدد المدة بسنة واحدة؛ فإدخال 400 يوم يُحسب بالمعادلة نفسها.
يسير الحساب بهذا الترتيب (وهو تسلسل الاشتقاق وليس ترتيب صفوف جدول النتائج، حيث يظهر المبلغ عند الاستحقاق أولًا):
- إجمالي العائد: بالمعادلة أعلاه وقبل الضريبة.
- الاستقطاع (ستوباج): 15% من إجمالي العائد.
- صافي العائد: إجمالي العائد ناقص الاستقطاع.
- المبلغ عند الاستحقاق: المبلغ الأساسي زائد صافي العائد.
- النسبتان المئويتان للإجمالي والصافي: كل عائد مقسومًا على المبلغ الأساسي. وهما تخصان المدة التي أدخلتها كلها وليستا معدلًا سنويًا.
المعدل السنوي في الحساب هو القيمة التي تكتبها أنت. وقد يختلف المعدل الذي يعرضه البنك أو شركة الوساطة فعليًا في ذلك اليوم، لذلك تأكد من الرقم الدقيق من المؤسسة التي تتعامل معها.
ما هو الريبو وما الفرق بينه وبين الريبو العكسي؟
الريبو (اتفاقية إعادة الشراء) هو بيع ورقة مالية مع التزام بإعادة شرائها لاحقًا بشروط متفق عليها. وتصف بورصة إسطنبول (Borsa İstanbul) عمليات الريبو والريبو العكسي بأنها أدوات استثمارية تلجأ إليها المؤسسات التي تحتاج إلى أموال والمؤسسات التي لديها أموال معروضة.
الريبو العكسي هو الوجه الآخر للعملية نفسها: تُشترى الورقة المالية مع التزام ببيعها مجددًا. وتسمية الصفقة ريبو أو ريبو عكسي تعتمد على الطرف الذي تنظر منه. وفي تركيا تعرض البنوك عادةً هذا النوع من المنتجات قصيرة الأجل على المستثمرين الأفراد باسم “ريبو” ببساطة، وتختلف الضمانات وتفاصيل العقد من مؤسسة إلى أخرى. ولا يوجد في هذه الأداة وضع منفصل للريبو العكسي.
أما عمليات الريبو التي يجريها البنك المركزي التركي فهي عمليات سياسة نقدية لتوفير سيولة قصيرة الأجل للسوق، وليست منتجًا متاحًا للمستثمرين الأفراد. والوديعة لأجل شيء مختلف أيضًا: فهي أموال تودعها لدى البنك وليست صفقة أوراق مالية، ويختلف هيكلها القانوني وضريبتها عن الريبو.
كيف أقرأ جدول النتائج؟
يعرض الجدول في أعلاه الرقم الذي يبحث عنه معظم الناس وهو المبلغ عند الاستحقاق، ثم يبيّن كيف تكوّن العائد.
- المبلغ عند الاستحقاق: المجموع المتوقع عند انتهاء المدة، أي المبلغ الأساسي زائد صافي العائد.
- إجمالي العائد (قبل الضريبة): العائد قبل الاستقطاع، وبين القوسين نسبته إلى المبلغ الأساسي خلال المدة.
- ضريبة الاستقطاع (15%): الضريبة المخصومة من إجمالي العائد.
- صافي العائد: ما يبقى بعد الاستقطاع، وبين القوسين نسبته إلى المبلغ الأساسي خلال المدة.
- المبلغ الأساسي والمعدل السنوي المستخدم والمدة المستخدمة: للتحقق مما أدخلته.
- ملاحظة: تذكير بأن النتيجة تقدير وبما لا يشمله الحساب.
النسبة بين القوسين ليست معدلًا سنويًا. فبمعدل سنوي 36.5% ولمدة 10 أيام يكون إجمالي العائد 1.00% من المبلغ الأساسي وصافي العائد 0.85%. ولمعرفة صافي العائد على أساس سنوي وفق منطق الفائدة البسيطة في هذه الأداة، اضرب المعدل السنوي في 0.85 (36.5 × 0.85 ≈ 31.0).
كم نسبة الاستقطاع الضريبي على عائد الريبو في تركيا؟
نسبة الاستقطاع الضريبي على عائد الريبو في تركيا هي 15%. ويذكر القسم 18 من دليل المادة المؤقتة 67 لعام 2026 الصادر عن هيئة الإيرادات التركية (GİB) أن دخل عمليات الريبو يخضع لاستقطاع بنسبة 15% وفق الفقرة (4) من المادة المؤقتة 67 من قانون ضريبة الدخل، وأنه لا يُقدَّم إقرار سنوي عن هذا الدخل. ويضيف الدليل أنه لا أهمية لكون صاحب الدخل شخصًا طبيعيًا أو اعتباريًا، ولا لكونه مكلفًا كامل الخضوع أو محدود الخضوع للضريبة.
هذه نقطة خاصة بالنظام الضريبي التركي: من اعتاد على نظام ضريبي آخر قد يتوقع أن تُضاف الضريبة في الإقرار السنوي، بينما يُقتطع هنا عند المصدر وفق ما يذكره الدليل.
فوائد الودائع وعوائد صناديق الاستثمار بنود دخل منفصلة، وقد تختلف نسب الاستقطاع عليها وتتغير بمرور الوقت، فلا تطبّق نسبة 15% هذه على وديعة أو صندوق. وإذا تغيّر القانون فقد تتغير النسبة؛ راجع مصادر GİB أو مستشارًا ضريبيًا لوضعك الخاص.
مثال 1: 100,000 ₺ بمعدل سنوي 36.5% لمدة 10 أيام
افترض أن المبلغ الأساسي 100,000 ₺ وأن المعدل السنوي للريبو الذي تفترضه 36.5% وأن المدة 10 أيام. تعطي الأداة:
- إجمالي العائد: 100,000 × 0.365 × (10 / 365) = 1,000.00 ₺ (1.00%).
- الاستقطاع (15%): 150.00 ₺.
- صافي العائد: 850.00 ₺ (0.85%).
- المبلغ عند الاستحقاق: 100,000 + 850 = 100,850.00 ₺.
إذا جرّبت المدخلات نفسها ليوم واحد فإن إجمالي العائد 100.00 ₺ والاستقطاع 15.00 ₺ وصافي العائد 85.00 ₺. ونسبة صافي العائد إلى المبلغ الأساسي هي 0.085% بالضبط، وتعرضها الأداة 0.09% بعد التقريب إلى منزلتين عشريتين.
مثال 2: 42,500.75 ₺ بمعدل سنوي 12.75% لمدة 30 يومًا
استخدم النقطة العشرية في النسخة العربية: اكتب 42500.75 و12.75. وبهذه المدخلات تكون النتائج:
- إجمالي العائد: 445.38 ₺ (1.05%).
- الاستقطاع (15%): 66.81 ₺.
- صافي العائد: 378.58 ₺ (0.89%).
- المبلغ عند الاستحقاق: 42,879.33 ₺.
تحسب الأداة بمبالغ غير مقرّبة (الإجمالي نحو 445.3845 والاستقطاع نحو 66.8077 والصافي نحو 378.5768) ولا تقرّب إلى منزلتين عشريتين إلا عند العرض. وعند طرح الرقمين المقرّبين الظاهرين على الشاشة قد يظهر فرق قدره 0.01؛ وهذا أثر ترتيب التقريب وليس خطأً.
أخطاء شائعة
- الخلط بين المعدل السنوي وعائد المدة: عائد 1.00% خلال 10 أيام لا يعني معدلًا سنويًا 1%.
- إدخال عدد أيام غير صحيح: تقسم الأداة عدد الأيام الذي تدخله على 365، وقد تحتسب المؤسسة الأيام بطريقة مختلفة، ولا يوجد هنا تقويم لتاريخ القيمة أو أيام العمل.
- الخلط بين الإجمالي والصافي: إذا ذكرت المؤسسة معدلًا واحدًا فاسأل هل هو قبل الضريبة أم بعدها.
- تطبيق استقطاع الودائع أو الصناديق على الريبو: لهذه البنود نسب مستقلة.
- التقريب المبكر: تقريب إجمالي العائد قبل حساب الضريبة قد يُحدث فرقًا قدره قرشًا واحدًا.
- نسيان العمولات ورسوم المؤسسة: النتيجة لا تشملها.
- اعتبار النتيجة عرضًا من مؤسسة: هي تقدير مبني على افتراضك.
ماذا لا تحسب هذه الأداة؟
تعطي الأداة تقديرًا للعائد من ثلاث قيم تدخلها، بفائدة بسيطة واستقطاع 15%. ولا تأخذ في الحسبان:
- معدل ريبو حاليًا أو حيًا: أنت من يدخل المعدل.
- العمولات ورسوم الحساب وشروط العقد الخاصة بالمؤسسة.
- تاريخ الاستحقاق أو تاريخ القيمة أو تقويم العطل: أنت من يدخل عدد الأيام.
- الفائدة المركبة أو إعادة الاستثمار.
- الفروق التعاقدية بين الريبو العكسي وريبو الليلة الواحدة ومنتجات بنكية بعينها.
- القواعد الضريبية لبنود دخل أخرى أو لدول أخرى.
ويمكنك أيضًا إدخال معدل سنوي 0%. وهذا سيناريو رياضي يكون فيه العائد والضريبة صفرًا، ولا يعني وجود عرض ريبو بنسبة 0%.
تعتمد النتائج على الافتراضات التي تدخلها، وليست نصيحة استثمارية ولا عرضًا من مؤسسة ولا عائدًا مضمونًا. قبل التعامل، احصل من المؤسسة كتابةً على المعدل والمعاملة الضريبية والرسوم.
الريبو مقارنةً بالودائع وأدوات قصيرة الأجل أخرى
عند مقارنة الريبو بالوديعة، ابدأ بالمبلغ الأساسي نفسه وعدد الأيام نفسه، ثم احسب صافي عائد كل أداة بحسب نسبة الاستقطاع التي تنطبق عليها ورسومها وشروطها؛ فنسبة 15% المستخدمة للريبو لا تنتقل إلى الوديعة. وللودائع انظر حاسبة فائدة الوديعة لأجل، ولأذون الخزانة وأدوات الدين قصيرة الأجل الصادرة عن الشركات في تركيا انظر حاسبة البونو، ولمعرفة الفائدة البسيطة فقط انظر حاسبة الفائدة. لا تتشابه القواعد الضريبية لهذه المنتجات، فاقرأ شرح كل أداة على حدة.
ولمعرفة ما يبقى من صافي العائد بعد التضخم استخدم حاسبة العائد الحقيقي.
أسئلة شائعة
كيف يُحسب عائد الريبو؟
إجمالي العائد = المبلغ الأساسي × (المعدل السنوي / 100) × (الأيام / 365). والاستقطاع هو 15% من هذا المبلغ، وصافي العائد هو إجمالي العائد ناقص الاستقطاع، والمبلغ عند الاستحقاق هو المبلغ الأساسي زائد صافي العائد.
كم نسبة الاستقطاع على الريبو في تركيا؟
هي 15%. يذكر القسم 18 من دليل المادة المؤقتة 67 لعام 2026 الصادر عن هيئة الإيرادات التركية أن دخل الريبو يخضع لاستقطاع بنسبة 15% وفق الفقرة (4) من المادة المؤقتة 67 من قانون ضريبة الدخل، وأنه لا يُقدَّم إقرار سنوي عنه.
هل النسبة المئوية في النتيجة معدل سنوي أم عائد المدة؟
النسبة بين القوسين بجانب إجمالي العائد وصافيه هي العائد خلال المدة كلها كنسبة من المبلغ الأساسي، وليست معدلًا سنويًا. فمثلًا بمعدل سنوي 36.5% يكون إجمالي العائد خلال 10 أيام 1.00% وصافي العائد 0.85%.
هل الريبو هو نفسه الوديعة لأجل؟
لا. يقوم الريبو على ورقة مالية تُباع مع التزام بإعادة شرائها، أما الوديعة لأجل فهي أموال تُودع لدى البنك. يختلف هيكلهما القانوني وضريبتهما، فلا تنقل نسبة الاستقطاع من أحدهما إلى الآخر.
ما هو الريبو العكسي وهل تحسبه هذه الأداة؟
الريبو العكسي هو الوجه الآخر للريبو: تُشترى ورقة مالية مع التزام ببيعها مجددًا. لا يوجد في الأداة وضع منفصل له؛ فهي تقدّر عائدًا بفائدة بسيطة من المعدل الذي تدخله.
لماذا تُقسم المدة على 365 وهل تُطبق فائدة مركبة؟
تحوّل الأداة المعدل السنوي إلى مبلغ يومي على سنة من 365 يومًا وتستخدم فائدة بسيطة ولا تطبق فائدة مركبة. هذا اصطلاح خاص بالأداة وليس إلزامًا قانونيًا، لذا قد تعرض مؤسسة تحتسب الأيام بطريقة أخرى نتيجة مختلفة قليلًا.
لماذا قد يختلف صافي العائد بمقدار 0.01 عن الإجمالي ناقص الاستقطاع على الشاشة؟
تحسب الأداة بمبالغ غير مقرّبة وتقرّب إلى منزلتين عشريتين عند العرض فقط. وعند طرح الأرقام المقرّبة الظاهرة قد يظهر فرق قدره 0.01، وهذا ليس خطأً.
هل تعرض الأداة معدل الريبو الحالي وهل النتيجة عرض من بنك؟
لا. تتغير معدلات الريبو من يوم لآخر ومن مؤسسة لأخرى. تستخدم الأداة المعدل الافتراضي الذي تدخله فقط ولا تعرض معدلًا حيًا. والنتيجة تقدير وليست عرضًا ولا ضمانًا.
هل يمكنني إدخال معدل سنوي 0%؟
نعم. المعدل 0% سيناريو رياضي: يكون العائد والاستقطاع وصافي العائد صفرًا ويساوي المبلغ عند الاستحقاق المبلغ الأساسي. ولا يعني ذلك وجود عرض ريبو حالي.
هل تدخل العمولات والرسوم في النتيجة؟
لا. تشمل النتيجة الفائدة البسيطة واستقطاع 15% فقط. العمولات ورسوم الحساب وشروط المؤسسة غير مشمولة وقد تغيّر الصافي الفعلي.